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¿Cómo influye el euríbor en la hipoteca?

Cuando se accede a una hipoteca variable, uno de los factores más importantes a tener en cuenta es el euríbor y su valor. Esto se debe a que son hipotecas que se revisan en función de si el euríbor sube o baja. No sucede lo mismo en el caso de la hipoteca fija, donde la cantidad a pagar es siempre la mismo y no influye el euríbor en ella. Por eso, a continuación, veremos cómo funciona el euríbor y su rol en la hipoteca variable.

Cuando se accede a una hipoteca variable, uno de los factores más importantes a tener en cuenta es el euríbor y su valor. Esto se debe a que son hipotecas que se revisan en función de si el euríbor sube o baja. No sucede lo mismo en el caso de la hipoteca fija, donde la cantidad a pagar es siempre la mismo y no influye el euríbor en ella. Por eso, a continuación, veremos cómo funciona el euríbor y su rol en la hipoteca variable.

¿Qué es el euríbor y cómo se calcula?

El euríbor, también conocido como Tipo Europeo de Oferta Interbancario, es un indicador de referencia en el mercado interbancario. Se encarga de fijar el coste al que ascienden las transacciones que las entidades de la eurozona realizan en común, a la vez que es el índice líder en lo que respecta a los tipos de interés variables.

En otros términos, podemos decir que el euríbor es un tipo de impuesto que se aplica cuando los bancos en Europa llevan a cabo operaciones de manera conjunta. Es el importe, entonces, que un banco pagaría a otro por prestarle dinero. Pero este no es su único rol. A la hora de saber cómo influye el euríbor, uno de los aspectos más importantes tiene que ver con su influencia en el sector inmobiliario en el ámbito de las hipotecas variables, tomándose como índice de referencia.

El cálculo del euríbor

Para poder establecer el cálculo del euríbor, los bancos de la eurozona aportan el dato del tipo de interés que aplican a los préstamos que se desarrollan entre diferentes entidades bancarias. Luego de esto, el EMMI (Instituto Europeo de Mercados Monetarios) realiza una media de las cifras que se han publicado, eliminando el 15% más bajo y el 15% más alto con el fin de evitar las desviaciones que pudieran darse.

De esa manera, todos los días laborables se publica el resultado del euríbor en Europa y son las entidades reguladoras bancarias o los principales bancos los que difunden los valores del euríbor cada vez que estos se actualizan.

¿Qué factores influyen en el precio del euríbor?

Antes de pasar a cómo influye el euríbor en las hipotecas variables, es importante comprender qué aspectos hacen a las modificaciones en su precio. En este sentido, tanto las decisiones del Banco Central Europeo como la situación económica general de la región se establecen como las dos influencias fundamentales para el valor de este índice, debido a que afectan directamente al valor del dinero en las entidades bancarias.

Pero, además, es importante considerar la cantidad de dinero que se encuentra en circulación en el mercado. Cuando se considera que la circulación es poca, el valor del euríbor tiende a ser más alto, debido a que se entiende que el dinero es un bien escaso y adquiere una mayor relevancia que hace incrementar su precio.

Por otra parte, las entidades bancarias consideran el riesgo que existe a la hora de prestar dinero a otras entidades, incrementando el precio de este y, por lo tanto, del euríbor también si consideran que dicho riesgo es alto.

¿De qué manera influye el euríbor en las hipotecas variables?

En el mercado inmobiliario, el euríbor es uno de los índices de referencia más importantes, debido a que está muy ligado a las hipotecas variables. Esto se debe a que es particularmente el índice que se emplea para calcular los impuestos variables de dichas hipotecas. Por eso, es el comportamiento del euríbor algo que indicará la cantidad a la que asciende la cuota total a pagar, a lo que se debe añadir el diferencial fijo.

Teniendo esto en cuenta y considerando cómo influye el euríbor en estas hipotecas, podemos decir que, cuando se accede a ellas, lo que se debe pagar por el préstamo en cada cuota incluye: la cantidad fija o diferencial fijo que se haya estipulado con el banco y el porcentaje del euríbor, que está siempre en evolución, sea hacia la baja o hacia el alza. Por eso, se recomienda prestar atención a los precios que se publican de este índice, que suele aparecer publicado de forma diaria para los diferentes plazos. Estos plazos pueden ser: una semana, un mes, tres meses, seis meses y doce meses.

¿Cuál ha sido la evolución del euríbor con el paso del tiempo?

Ahora que hemos visto cómo influye el euríbor en la cuota que se paga de una hipoteca variable, queremos hablar de cómo este índice ha ido evolucionando con el paso del tiempo. En el año 2008, este índice alcanzó un máximo histórico en el que se situó en el 5,4%. No obstante, desde el año 2016, ha permanecido en valores negativos.

Durante el año 2021 y con la salida paulatina de la emergencia sanitaria por la pandemia, se mantuvo también en índices negativos, cerrando en un -0,502%. Posteriormente, en enero subió al -0,477%, encareciendo levemente los préstamos hipotecarios variables.

De acuerdo con euribordiario.es, desde el mes de marzo de 2022 el euríbor ha ido creciendo considerablemente, alcanzando en el mes de abril, y por 1ª vez en los últimos 5 años un valor positivo: 0,013% a cierre de mes. El incremento no ha cesado hasta situarse a cierre del mes de julio en 0,992% (dato que no se veía desde julio 2012). Podemos ver la evolución de los últimos 5 años en el gráfico inferior.

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